本報記者 秦玉芳 廣州報道
近來，粵港澳大灣區(qū)各銀行紛紛發(fā)力跨境融資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，加速產(chǎn)品創(chuàng)新，推進企業(yè)跨境融資。建行廣東分行完成粵港澳大灣區(qū)首筆貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務；江蘇銀行深圳分行也于近日落地首單風險參與模式項下境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務……
實際上，不僅跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務創(chuàng)新加速，隨著粵港澳大灣區(qū)投融資便利化金融改革持續(xù)推進，近來灣區(qū)各商業(yè)銀行在跨境融資渠道拓展和產(chǎn)品創(chuàng)新方面持續(xù)發(fā)力。分析認為，跨境融資產(chǎn)品的豐富，拓寬了海外人民幣的應用市場，有助于降低企業(yè)融資成本；下一步還可以對信托、租賃等業(yè)務形勢給予更多關注，彌補中長期信貸的不足，提高融資的機動性。
加碼資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務布局
近來，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行紛紛發(fā)力跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務。
7月21日，粵港澳大灣區(qū)首筆銀行貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務落地廣州，中國建設銀行廣東省分行轉(zhuǎn)讓一筆貿(mào)易融資資產(chǎn)給中國建設銀行悉尼分行，金額為298.79萬美元。
央行廣州分行資本項目管理處相關人士表示，貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務有利于銀行進一步盤活資源，提升企業(yè)經(jīng)營效益。一是利用海外低成本的美元資金降低境內(nèi)企業(yè)融資成本，通過本筆貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務，企業(yè)年化融資成本降低20%；二是優(yōu)化境內(nèi)銀行資產(chǎn)負債結構，釋放信貸規(guī)模并將資金發(fā)放給其他有需求的企業(yè)；三是充分利用境內(nèi)與境外兩個市場，滿足境外金融機構配置境內(nèi)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的需求。
此前，江蘇銀行深圳分行也于近日落地首單風險參與模式項下境內(nèi)貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務；工行澳門機構和深圳分行，也分別于日前完成首筆人民幣保理資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓和供應鏈保理資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務等。
中銀香港金融研究院經(jīng)濟學家丁孟表示，隨著粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃和金融支持政策的相繼落地，粵港澳大灣區(qū)的金融機構從業(yè)務重心、人員配置、發(fā)展戰(zhàn)略等各方面都在積極進行跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的布局。
丁孟指出，要打造國際化、金融科技創(chuàng)新為主導的先進的粵港澳大灣區(qū)，就需要構建一個完善的金融資源的跨境流動市場，以實現(xiàn)在粵港澳三個獨立關稅區(qū)內(nèi)更好地進行資源優(yōu)化配置，而跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的開放是必然趨勢，隨著開放政策的推進，這也給灣區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行提供了良好的發(fā)展機會。
今年以來，央行、國家外匯管理局接連多份文件中明確，支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地金融機構按照商業(yè)可持續(xù)原則，在滿足風險管理要求的基礎上，規(guī)范開展貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等業(yè)務。
國家外匯管理局廣東省分局、國家外匯管理局深圳市分局于3月30日公布的《關于外匯管理支持粵港澳大灣區(qū)和深圳先行示范區(qū)發(fā)展的通知》指出，按照風險可控、審慎管理的原則，允許粵港澳大灣區(qū)內(nèi)試點機構對外轉(zhuǎn)讓銀行不良貸款和銀行貿(mào)易融資，并配套了相應的操作指引。
4月份出臺的《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》也進一步明確，穩(wěn)步擴大跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務試點，探索擴大跨境轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)品種。
央行廣州分行方面也表示，下一步，國家外匯管理局廣東省分局將在總局指導下，探索擴大跨境轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)品種，支持粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地金融機構按照商業(yè)可持續(xù)原則，在滿足風險管理要求的基礎上，規(guī)范開展貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等業(yè)務，積極推進跨境融資創(chuàng)新，優(yōu)化金融資源配置，提高資金融通效率。
丁孟進一步指出，政策從金融機構到企業(yè)有一個傳導過程，會有一個滲透的時間，同時也需要各方面的細化才能落實，作為金融服務機構，銀行在挖掘客戶多元化需求基礎上還要在產(chǎn)品設計等方面下功夫。
在丁孟看來，境內(nèi)金融機構應加大對于國際上先進經(jīng)驗的學習，尤其在國際規(guī)則與中國市場如何接軌方面，同時吸引國際化專業(yè)人才，提升專業(yè)能力。
產(chǎn)品設計仍有提升空間
丁孟表示，產(chǎn)品設計的針對性上，仍有較大的提升空間。在丁孟看來，如在資產(chǎn)打包處置上可以更加精細化，期限設計上，利用境內(nèi)外兩個外匯市場的價格差異，進行更加多樣化設計。“像即期和遠期市場及期權市場等，都可以納入產(chǎn)品設計的考慮方向，甚至短期票據(jù)類跨境資產(chǎn)還可以與長期債券資產(chǎn)規(guī)劃打包等，在風險可控的情況下，針對跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓允許的范圍之內(nèi)，更接近國際市場的全產(chǎn)品設計規(guī)劃，這方面可以有進一步提升。”
同時丁孟指出，產(chǎn)品設計中更要重視對政策尺度的把握和外匯管理的風險管控，金融機構需要在境外成熟的運作模式和國內(nèi)外匯管理制度如何有效結合方面進行更多的思考和探索。
中國人民大學重陽金融研究院高級研究員劉志勤認為，疫情發(fā)生后，整體經(jīng)濟層面波動較大，更多企業(yè)通過并購重組等方式化解風險，一二季度外資投入依然較多，其主要還是在企業(yè)的資產(chǎn)購置和重組方面；近來政策加快金融開放也是在完善資金流動體制，通過資產(chǎn)跨境流轉(zhuǎn)降低企業(yè)融資成本。
在劉志勤看來，跨境融資要更加機動，不能單純用貸款的模式，除推進跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務發(fā)展外，還要增強信托、租賃等業(yè)務渠道，彌補中長期信貸的不足，盤活企業(yè)庫存資金壓力。
某股份制銀行國際業(yè)務人士也表示，除跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之外，金融機構還可以利用綠色金融的優(yōu)勢，通過綠色債券，或者跨境資產(chǎn)的證券化等形式進一步拓展企業(yè)跨境融資渠道，現(xiàn)在很多銀行已經(jīng)在加快跨境融資方面的深入布局。
（編輯：朱紫云 校對：顏京寧）
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